Como calcular el valor de una empresa

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Cómo calcular el valor de una empresa mediante el ebitda

Aunque hay formas relativamente sencillas de valorar ciertas partes de la empresa, como las existencias o los activos fijos (terrenos, maquinaria, equipos, etc.), es muy probable que haya un elemento intangible considerable en el valor de una empresa.

Entre los elementos intangibles se encuentra el “fondo de comercio”, que puede incluir las marcas comerciales y la reputación de la empresa. Estos activos son muy difíciles de valorar y, en muchos casos, dependerán del interés de un posible comprador por adquirir la empresa en cuestión.

Cuando se examina el valor global de una empresa, se suelen utilizar distintos métodos de valoración, desde el uso de múltiplos de beneficios hasta el cálculo de lo que costaría crear una empresa similar.

En el caso de una pequeña empresa, el mercado del producto principal podría desaparecer de la noche a la mañana, o los ejecutivos clave podrían decidir repentinamente marcharse. Si cualquiera de estos escenarios ocurriera, y estas cosas ciertamente ocurren, los beneficios de la empresa se desplomarían y la propia existencia del negocio podría ponerse en duda.

Cómo valorar una fórmula de empresa

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Determinar el valor de mercado de una empresa que cotiza en bolsa puede hacerse multiplicando el precio de sus acciones por sus acciones en circulación. Eso es bastante fácil. Pero el proceso para las empresas privadas no es tan sencillo ni transparente. Las empresas privadas no informan de sus finanzas públicamente y, como no hay acciones que coticen en bolsa, a menudo es difícil determinar el valor de la empresa. Siga leyendo para saber más sobre las empresas privadas y algunas de las formas de valorarlas.

Las valoraciones son una parte importante de los negocios, para las propias empresas, pero también para los inversores. Para las empresas, las valoraciones pueden ayudar a medir su progreso y su éxito, y pueden ayudarles a seguir su rendimiento en el mercado en comparación con otros. Los inversores pueden utilizar las valoraciones para ayudar a determinar el valor de las inversiones potenciales. Para ello, utilizan los datos y la información que la empresa hace públicos. Independientemente de a quién vaya dirigida la valoración, ésta describe esencialmente el valor de la empresa.

Cómo calcular el valor de una empresa en función de los ingresos

La valoración de empresas es el proceso de calcular el valor financiero de una empresa o un activo. La valoración implica la recopilación y el análisis de una serie de parámetros, como los ingresos, los beneficios y las pérdidas, así como los riesgos y las oportunidades a los que se enfrenta una empresa. El objetivo es llegar al valor intrínseco estimado de una empresa y permitir a los empresarios e inversores tomar decisiones de compra, venta o inversión con conocimiento de causa.

Sin embargo, el proceso de valoración dista mucho de ser puramente científico. “Sigue habiendo una gran dosis de arte”, dice James Faulkner, director gerente de la empresa de capital riesgo Vala Capital, con sede en Londres, “porque el modelo financiero [para valorar la empresa] dependerá totalmente de datos subjetivos: estimaciones de todo, desde la tasa de crecimiento de las ventas hasta los costes salariales de la empresa para los próximos cinco años”. Estas suposiciones hacen que cualquier valoración sea, en el mejor de los casos, una conjetura.

Sin embargo, el proceso de valoración es importante. Ayuda a los analistas a calcular el valor intrínseco de un activo, que a veces puede desprenderse de su precio de mercado actual. El valor intrínseco pretende ser objetivo y estar menos afectado por los altibajos de la economía a corto plazo. La diferencia entre el valor intrínseco y el de mercado es a menudo el punto en el que se obtienen beneficios y se producen pérdidas.

Cómo determinar el valor de una empresa para su adquisición

Es una pregunta importante para cualquier empresario, dueño de un negocio, empleado o inversor potencial, para cualquier tamaño de empresa. Comprender el valor de su empresa es cada vez más importante a medida que el negocio crece, especialmente si quiere conseguir capital, vender una parte del negocio o pedir un préstamo.

Y, como la mayoría de los problemas matemáticos complejos, entender el valor de su empresa depende de una serie de factores, como el mercado vertical y el rendimiento de la industria, la tecnología propia o la materia prima, y la etapa de crecimiento. Cuando se añade el impacto de la tecnología (todas las empresas están influidas por la tecnología), resulta bastante complejo llegar a una ecuación definitiva.

El tamaño de la empresa es un factor comúnmente utilizado a la hora de valorar una empresa. Normalmente, cuanto más grande sea la empresa, mayor será la valoración. Esto se debe a que las empresas más pequeñas tienen poco poder de mercado y se ven más afectadas por la pérdida de líderes clave. Además, las empresas más grandes tienen probablemente un producto o servicio bien desarrollado y, por tanto, un capital más accesible.



Soy licenciado en Derecho desde el año 2005. Desde entonces he desarrollado mi actividad profesional en el despacho de Loustau Abogados. Especializado en la defensa de las administraciones públicas así como en la de los intereses particulares. En la jurisdicción penal, especializado en la defensa de delitos de la más variada índole, desde los delitos contra las personas hasta los relacionados con el patrimonio y los económicos.