Que es la volatilidad de un fondo

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índice de volatilidad

En la asignatura de finanzas 101, no suele haber muchas dudas sobre lo que constituyen las principales clases de activos en la industria de la inversión, es decir, existen las tradicionales como la renta variable o la renta fija, así como las alternativas como el sector inmobiliario o el capital privado. Los instrumentos de cada una de estas clases de activos tienen características únicas. Las acciones tienen un recorrido ilimitado, mientras que los bonos tienen un recorrido limitado, pero ambos suelen ser valores regulados. En cambio, el capital privado y los bienes inmuebles son en su mayoría inversiones no reguladas y privadas. Parecen tipos de activos claramente diferenciados.

Sin embargo, podemos cambiar la perspectiva y argumentar que todos ellos son la misma apuesta por la continuidad de la economía. Ninguno lo hará especialmente bien cuando la economía se dirija a una recesión. Las acciones, ya sean públicas o privadas, y los bonos de las empresas, así como los edificios, perderán valor. Estos activos proporcionan la misma exposición al factor económico y, por lo tanto, podrían considerarse como componentes diversos de esencialmente la misma clase de activos.

lista de fondos de cobertura de volatilidad

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Al considerar la volatilidad de un fondo, a un inversor le puede resultar difícil decidir qué fondo le proporcionará la combinación óptima de riesgo-recompensa. Muchos sitios web ofrecen gratuitamente diversas medidas de volatilidad de los fondos de inversión; sin embargo, puede ser difícil saber no sólo qué significan las cifras, sino también cómo analizarlas.

Además, la relación entre estas cifras no siempre es evidente. Siga leyendo para conocer las cuatro medidas de volatilidad más comunes y cómo se aplican en el tipo de análisis de riesgo basado en la teoría moderna de la cartera.

Un examen de la relación entre los rendimientos de la cartera y el riesgo es la frontera eficiente, una curva que forma parte de la teoría moderna de la cartera. La curva se forma a partir de un gráfico que traza la rentabilidad y el riesgo indicado por la volatilidad, que se representa por la desviación estándar. Según la teoría moderna de la cartera, los fondos que se sitúan en la curva obtienen la máxima rentabilidad posible, dada la cantidad de volatilidad.

Que es la volatilidad de un fondo 2022

Los fondos de volatilidad y los ETF son fondos de inversión que apuestan por la clase de activos de volatilidad o por los distintos índices VIX. Para ello se utilizan diversos futuros, swaps y otros derivados de las distintas series de índices VIX. Los fondos pueden cubrir la volatilidad en varias clases de activos diferentes y se gestionan activamente.

Para conocer información detallada sobre los fondos de volatilidad en EE.UU. debidamente etiquetados por nuestros analistas, haga clic en las pestañas de la siguiente tabla. Los datos que se pueden encontrar en cada pestaña incluyen la rentabilidad histórica, las diferentes comisiones de cada fondo, la inversión inicial requerida, el número de participaciones, el desglose de las ponderaciones por cada sector y mucho más. Cada teletipo y nombre enlaza con datos más detallados sobre cada fondo, incluyendo gráficos, descripciones de los fondos, detalles sobre los gestores de los mismos y otra información valiosa. Se puede acceder a la tabla haciendo clic en la primera fila de cualquier columna. Cada fondo puede estar en más de una tabla de nuestro sitio porque suelen tener más de una etiqueta asociada; por ejemplo, un fondo de inversión de renta variable europea puede estar etiquetado como “mercados desarrollados”, “renta variable” y “Europa”.

wikipedia

Cada operación y cada posición que se puede tener en los mercados es, de hecho, una apuesta sobre la dirección de un mercado (precio de las acciones, tipo de interés, tipo de cambio, etc.), la volatilidad de un mercado o una combinación de ambas.

Cuando usted está largo de volatilidad, su posición obtiene un beneficio cuando la volatilidad aumenta. Por ejemplo, cuando compra un straddle (una combinación de compra y venta larga con el mismo precio de ejercicio), obtiene beneficios cuando el valor subyacente se aleja del precio de ejercicio (la volatilidad realizada aumenta) o, al menos, cuando el mercado espera que haya más probabilidades de que se aleje del precio de ejercicio (la volatilidad implícita aumenta). Si la volatilidad no aumenta, perderá dinero con el paso del tiempo, ya que las posiciones largas en volatilidad suelen costar dinero para mantenerlas en el tiempo.

Cuando usted está corto de volatilidad, por ejemplo, toma el otro lado de la operación anterior y vende un straddle, su posición obtiene beneficios cuando la volatilidad disminuye o cuando no aumenta lo suficientemente rápido.

Cuando usted es neutral en cuanto a la volatilidad y su posición sólo apuesta por la dirección del precio (por ejemplo, que una acción suba o baje), la volatilidad en sí misma no tiene ningún efecto sobre sus ganancias o pérdidas a corto plazo, pero sigue siendo importante a largo plazo.



Soy licenciado en Derecho desde el año 2005. Desde entonces he desarrollado mi actividad profesional en el despacho de Loustau Abogados. Especializado en la defensa de las administraciones públicas así como en la de los intereses particulares. En la jurisdicción penal, especializado en la defensa de delitos de la más variada índole, desde los delitos contra las personas hasta los relacionados con el patrimonio y los económicos.